Dcap forex no Brasil

Seu gerente de investimento mede-se Imagine-se em uma festa extravagante. Há um grupo de profissionais de alta potência está no canto guffawing e comparar o desempenho de seus gestores de investimento. Os termos estranhos e desconhecidos derivam pelo ar: relação de Sharpe, alfa, r-quadrado, relação de captura para baixo-mercado. Você ouve a média de batida do termo e pensa que você pode juntar dentro, mas seu rapidamente aparente eles arent que fala o baseball. Existem muitos fatores estatísticos que os analistas profissionais usam para avaliar um gerente de investimentos. Podem parecer confusos no início, mas muitos destes fatores podem ser usados ​​por não-profissionais para determinar o valor de seus próprios gerentes de investimento. Para facilitar os cálculos, várias dessas medidas estatísticas estão disponíveis em pacotes de software comerciais como Wilshire, Zephyr ou PSN Informa. Neste artigo, bem ir através das estatísticas-chave que você precisa saber para avaliar o desempenho de seus próprios gerentes. Alpha Alpha é uma medida do desempenho do investimento ajustado para o risco assumido. Indica a parte de um retorno dos gerentes que pode atribuído à habilidade dos gerentes melhor que ao movimento do mercado total. Um alfa positivo implica que um gerente tem valor agregado acima do desempenho do mercado inversamente, um alfa negativo indicaria que o gerente tem valor reduzido por desempenho inferior ao mercado. (Para saber mais, leia Adding Alpha Without Adding Risk.) Beta Beta mede o risco sistemático dos gestores. Ele compara a volatilidade de retorno do gerente para a volatilidade dos retornos de um índice de mercado comparável. O índice tem um beta de 1 por definição. Um beta de 1,20 implicaria um nível de volatilidade 20 maior do que o mercado geral, e um beta de 0,80 indicaria volatilidade 20 menor do que o mercado. R-Squared R-squared mede quão próximo os retornos dos gerentes correspondem aos retornos do índice de mercado contra o qual é comparado. (Para mais informações, leia Beta: Avaliando Flutuações de Preços e Beta: Conheça o Risco. Derivado da análise de regressão, ele indica essencialmente confiabilidade alfa e betas na explicação do retorno e risco dos gerentes. Um R-quadrado de 90 indica que o gerente se correlaciona com o índice de estilo ou de referência por um fator 90 ao longo do tempo. Um R-quadrado de 40 indicaria pouca correlação com o benchmark escolhido e, portanto, alfa e beta podem ser considerados estatisticamente insignificantes. (Para saber mais sobre alfa, beta, R-quadrado e outros, veja Compreensão das Medições de Volatilidade.) Desvio Padrão O desvio padrão é um indicador da variância. Ou dispersão, dos gerentes retornam sobre sua média ou média. Estatisticamente, é a raiz quadrada da variância. Como mede a variação total do retorno, o desvio padrão é uma medida do risco total, ao contrário do beta, que mede apenas o risco de mercado. Tracking Error O erro de rastreamento. Conceitualmente, é o inverso de R-quadrado. É uma medida de quão próximo o gerente rastreia o índice retorna. Estatisticamente, é o desvio padrão anualizado da diferença entre o retorno dos gerentes eo retorno do benchmark. Sharpe Ratio A relação de Sharpe mede o excesso de retorno dos gerentes sobre a taxa de retorno sem risco (normalmente o retorno de caixa), dividido pelo desvio padrão. É uma medida estatística que incorpora retorno e risco em um único número. (Para saber mais sobre essa importante medida, consulte Compreender a relação de Sharpe.) Rácio de Captura de Mercado A taxa de captação de mercado é uma medida do desempenho de um gestor em mercados em relação ao índice durante o mesmo período. Um valor de razão de 115 indica que o gerente superou o índice de mercado em 15 em períodos em que o índice subiu. Down-Market Capture Ratio Esta proporção é o oposto direto do up-market ratio de captura, medindo o desempenho do gerente em relação ao índice nos mercados de baixo. Um valor de relação de 80 indicaria que o gerente declinou apenas 80 tanto quanto o mercado global em declínio, indicando sobreperformance relativa. Média de batedura A média de batedura mede a capacidade de gerentes para atender ou vencer o mercado consistentemente. É calculado mergulhando o número de trimestres (ou meses) em que o gerente bate ou corresponde ao índice pelo número total de trimestres (ou meses) no período. Um gerente que supera o mercado a metade do tempo terá uma média de batedura estatística de 50. Quanto mais longo o período de tempo analisado, mais estatisticamente significativa a medida se torna. Exemplo de Análise do Gestor de Investimento XYZ (Três Anos que terminam em 31 de Dezembro de 2006) O termo Frexit para quotFrench exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será. Uma rodada de financiamento onde os investidores comprar ações de uma empresa com uma avaliação menor do que a avaliação colocada sobre a. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. A detenção de um activo numa carteira. Um investimento de carteira é feito com a expectativa de ganhar um retorno sobre ele. Este. Um índice desenvolvido por Jack Treynor que mede ganhos obtidos em excesso do que poderia ter sido obtido em um risco.